{"id":1146,"date":"2022-07-13T16:35:56","date_gmt":"2022-07-13T19:35:56","guid":{"rendered":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/?p=1146"},"modified":"2022-07-13T16:35:59","modified_gmt":"2022-07-13T19:35:59","slug":"as-4-principais-doencas-das-empresas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/as-4-principais-doencas-das-empresas\/","title":{"rendered":"As 4 principais doen\u00e7as das empresas"},"content":{"rendered":"\n

Existem 4 principais doen\u00e7as que destroem com empresas e empres\u00e1rios aos poucos, e se voc\u00ea \u00e9 um empres\u00e1rio, voc\u00ea pode estar em uma delas, duas, todas ou nenhuma. Vem conferir.<\/h2>\n\n\n\n

Overtrading<\/h2>\n\n\n\n

Aumento minhas vendas, aumento minhas compras, mas n\u00e3o aumento o meu lucro.  E agora?<\/p>\n\n\n\n

Esses questionamentos s\u00e3o muito comuns aos empres\u00e1rios em algum momento da vida da empresa. Pode ser um fato isolado, acontecendo apenas em um produto, mas pode ser um fato conjuntural. \u00c9 nesse momento que ocorre o perigo do overtrading<\/em>. <\/p>\n\n\n\n

Mas o que \u00e9 overtrading? \u00c9 um problema causado pelo aumento de endividamento atrelado ao aumento de vendas. A principal caracter\u00edstica se d\u00e1 pelo fato de um falso crescimento. Muitas vezes isso pode ser dif\u00edcil de detectar, afinal o movimento de pessoas no estabelecimento aumenta, mas os reflexos, em termos financeiros, n\u00e3o ocorrem. E o pior, muitas vezes pioram.

Nesse momento o gestor se pergunta o que est\u00e1 acontecendo de errado\u2026 \u00c9 comum que a primeira op\u00e7\u00e3o seja colocar a culpa na equipe ou apontar que o mercado n\u00e3o est\u00e1 indo bem. Contudo, n\u00e3o \u00e9 assim que se encontra a solu\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n

Uma das principais causas do overtrading \u00e9 a precifica\u00e7\u00e3o incorreta. N\u00e3o saber seus custos, suas despesas, n\u00e3o conhecer o ponto de equil\u00edbrio do produto e simplesmente aplicar o mesmo valor que o seu concorrente aplica com medo de ficar fora do mercado, impacta diretamente nos resultados da sua empresa. Analisar seus concorrentes \u00e9 sim importante, mas n\u00e3o traga a realidade dele para dentro da sua empresa. Lembre-se, ele pode estar preparado para enfrentar uma turbul\u00eancia enquanto voc\u00ea est\u00e1 apenas entendendo o que est\u00e1 acontecendo.<\/p>\n\n\n\n

E como resolver? O primeiro passo \u00e9 realizar compras mais assertivas, aproveitando os descontos fornecidos pelos fornecedores. \u00c9 importante trabalhar de forma mais enxuta, entendendo o giro da empresa. Ah, e isso inclui estoque em \u201cjust time”,evitando perdas  causadas pelo custo de armazenagem de um produto com baixo giro e queima de capital de giro parada em estoque.<\/p>\n\n\n\n

O segundo passo \u00e9 entender como est\u00e3o as finan\u00e7as da empresa, optar por fontes de recursos com juros mais baixos, negociar prazos melhores ou at\u00e9 mesmo descontos maiores. Em alguns casos \u00e9 preciso decidir entre um ou outro, mas o resultado da boa decis\u00e3o impacta diretamente no caixa ao t\u00e9rmino do m\u00eas.<\/p>\n\n\n\n

O terceiro passo \u00e9 ter controle de todos os gastos da empresa. A Nucont, por exemplo, \u00e9 uma plataforma de gest\u00e3o que permite ao empres\u00e1rio acompanhar de perto o que acontece dentro da sua empresa. Quanto melhor controle voc\u00ea possuir, mais r\u00e1pido ir\u00e1 perceber o problema. Controle \u00e9 tudo! <\/p>\n\n\n\n

Nunca se esque\u00e7a de jamais misturar as d\u00edvidas pessoais com as d\u00edvidas da empresa.<\/p>\n\n\n\n

Vale salientar que voc\u00ea \u00e9 funcion\u00e1rio da empresa, como qualquer outro. Portanto, \u00e9 fundamental entender o ponto de equil\u00edbrio e a quantidade de retirada de caixa que voc\u00ea pode fazer durante o m\u00eas. \u00c9 corriqueiro, em pequenas empresas, um m\u00eas ter um lucro maior, mas ele ser\u00e1 utilizado para suprir uma poss\u00edvel sazonalidade que possa acontecer em um m\u00eas seguinte. \u00c9 preciso entender o ciclo da empresa. <\/p>\n\n\n\n

Para que voc\u00ea, empres\u00e1rio, n\u00e3o se perca nesse controle, seu parceiro mais pr\u00f3ximo \u00e9 seu contador. O amigo com quem voc\u00ea pode contar para que te ajudar com informa\u00e7\u00f5es estrat\u00e9gicas de impostos, despesas e custos. Assim, voc\u00ea conseguir\u00e1 identificar o ponto de equil\u00edbrio para uma tomada de decis\u00e3o. Procure o seu contador e converse. Juntos somos mais fortes!<\/p>\n\n\n\n

Excesso de endividamento<\/h2>\n\n\n\n

O que \u00e9 o excesso de endividamento? <\/p>\n\n\n\n

O excesso de endividamento \u00e9 quando a empresa excede um limite de capta\u00e7\u00e3o de recursos de terceiros.  <\/p>\n\n\n\n

Captar recursos de terceiros para financiar as atividades da empresa n\u00e3o \u00e9 nenhum pecado, pelo contr\u00e1rio, \u00e9 uma excelente forma de alavancar os resultados e atingir uma maior rentabilidade. <\/p>\n\n\n\n

O capital de terceiros, mesmo sendo oneroso, pode ser mais barato do que utilizar os recursos pr\u00f3prios da empresa ou dos s\u00f3cios para financiar a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Por\u00e9m, existe um limite aceit\u00e1vel para isso e, caso ele seja ultrapassado, a empresa passa a ter excesso de endividamento, e corre um s\u00e9rio risco de insolv\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n

O grau de endividamento da empresa, tamb\u00e9m chamado de \u201calavancagem\u201d ou de \u201cleverage\u201d \u00e9 um \u00f3timo indicador para sabermos se a empresa est\u00e1 ou n\u00e3o correndo riscos de possuir excesso de recursos de terceiros, ou seja, o quanto essa empresa est\u00e1 sendo mantida por capital de terceiros e se isso est\u00e1 dando retorno ou n\u00e3o para esses terceiros.<\/p>\n\n\n\n

Se o Leverage da empresa for maior que 3,33, significa que a empresa se endividou em excesso e est\u00e1 a caminho da fal\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n

Leverage: <\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

O Leverage menor que 1% tamb\u00e9m pode ser preocupante, pois significa que a empresa est\u00e1 trabalhando apenas com seus pr\u00f3prios recursos. <\/p>\n\n\n\n

Outro indicador que pode auxiliar nessa an\u00e1lise \u00e9 o de  Estrutura de Capital: <\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Existe tamb\u00e9m um estudo que se o grau de endividamento, ou seja, capital de terceiros da empresa for igual ou superior a 70%, a probabilidade dessa empresa regredir nesse \u00edndice \u00e9 muito dif\u00edcil.<\/p>\n\n\n\n

Por que isso acontece:<\/p>\n\n\n\n

  • Utiliza\u00e7\u00e3o inadequada do cheque especial;<\/li>
  • Antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis sem estudo;<\/li>
  • Excesso de empr\u00e9stimo a curto prazo;<\/li>
  • Falta de garantia de empr\u00e9stimo a longo prazo.<\/li><\/ul>\n\n\n\n

    Como Resolver:<\/p>\n\n\n\n

    • Renegociar d\u00edvidas;<\/li>
    • Diminuir o prazo de recebimento e aumentar o prazo de pagamento junto a fornecedores;<\/li>
    • Integraliza\u00e7\u00e3o de Capital (s\u00f3cios ou investidores);<\/li><\/ul>\n\n\n\n

      Uma empresa nessa situa\u00e7\u00e3o dificilmente conseguiria contrair empr\u00e9stimos junto a institui\u00e7\u00f5es financeiras, porque a conclus\u00e3o \u00e9 clara: \u201cn\u00e3o vale a pena colocar o meu dinheiro na sua empresa, porque seus ativos est\u00e3o todos comprometidos e a empresa n\u00e3o tem garantias para me oferecer\u201d. \u00c9 importante conversar com o seu contador e entender ainda mais sobre o seu neg\u00f3cio e como est\u00e1 a sa\u00fade dele para melhor tomada de decis\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

      Undertrading<\/h2>\n\n\n\n

      Estou em um momento de queda no faturamento. Minha empresa est\u00e1 doente?<\/p>\n\n\n\n

      A queda do faturamento \u00e9 um sintoma de uma doen\u00e7a financeira conhecida como undertrading. <\/p>\n\n\n\n

      Enquanto no overtrading a margem praticada \u00e9 baixa e insuficiente para sustentar a opera\u00e7\u00e3o, no undertrading a empresa pode ter pecado no excesso de margem, colocando \u00e0 venda um produto ou servi\u00e7o considerado caro pelo seu p\u00fablico, resultando em baixas vendas. <\/p>\n\n\n\n

      O Undertrading \u00e9 caracterizado por uma organiza\u00e7\u00e3o que tem capacidade de atender um volume maior de opera\u00e7\u00e3o do que a praticada atualmente. Ou seja, a rentabilidade do capital investido est\u00e1 abaixo do que foi planejado.<\/p>\n\n\n\n

      Como em uma consulta m\u00e9dica, \u00e9 necess\u00e1rio uma an\u00e1lise mais profunda na vida do paciente, e at\u00e9 mesmo exames complementares, para se chegar a um diagn\u00f3stico e tratamento adequado. Na sa\u00fade das empresas n\u00e3o \u00e9 diferente. Precisamos investigar diversos pontos antes de afirmar que uma empresa est\u00e1 doente.<\/p>\n\n\n\n


      Um dos sintomas que servem como alerta, \u00e9 a queda no faturamento por meses consecutivos. Como n\u00e3o temos um per\u00edodo definido pelos estudiosos, indicamos que seja um sinal de alerta a partir de 02 meses.<\/p>\n\n\n\n

      Algumas poss\u00edveis causas para o \u201cundertrading\u201d, s\u00e3o: estimativa de vendas acima da realidade; margens praticadas acima do mercado; produto pouco diferenciado;  entre outras. Tamb\u00e9m devemos observar fatores externos, como a concorr\u00eancia, que pode for\u00e7ar a empresa a operar fora do planejado.<\/p>\n\n\n\n

      Para um diagn\u00f3stico mais assertivo, \u00e9 importante analisar alguns indicadores, como: fluxo de resultados, varia\u00e7\u00e3o de caixa e markup. Seguem imagens ilustrativas desses indicadores em um cen\u00e1rio de undertrading.<\/p>\n\n\n\n

      Queda no faturamento por tr\u00eas meses consecutivos:<\/p>\n\n\n\n

      \"\"<\/figure>\n\n\n\n


      Varia\u00e7\u00e3o de caixa negativa:\u00a0<\/p>\n\n\n\n

      \"\"<\/figure>\n\n\n\n


      Markup alto:\u00a0<\/p>\n\n\n\n

      \"\"<\/figure>\n\n\n\n

      Depois de diagnosticado o cen\u00e1rio de \u201cundertrading\u201d, o pr\u00f3ximo passo \u00e9 planejar um tratamento que tenha como objetivo aumentar as receitas, reduzir o estoque e aumentar as receitas financeiras. <\/p>\n\n\n\n

      Algumas medidas que podem ser feitas para atingir esses objetivos, s\u00e3o: tra\u00e7ar novas estrat\u00e9gias de vendas, fazer promo\u00e7\u00f5es e oferecer descontos;  diminuir o estoque parado e reduzir as retiradas dos s\u00f3cios. <\/p>\n\n\n\n

      Para um diagn\u00f3stico mais assertivo sobre sua empresa, refor\u00e7amos a necessidade de uma an\u00e1lise bem feita antes de tomar alguma decis\u00e3o. E, assim como os m\u00e9dicos s\u00e3o os profissionais qualificados para cuidar da nossa sa\u00fade, o especialista capacitado para cuidar do bem-estar financeiro das organiza\u00e7\u00f5es \u00e9 o contador. Contate o seu parceiro cont\u00e1bil, aproveite esse profissional e conhe\u00e7a os detalhes da sua empresa.<\/p>\n\n\n\n

      Insolv\u00eancia Financeira<\/h2>\n\n\n\n

      A Insolv\u00eancia financeira acontece quando a empresa n\u00e3o tem capital de giro suficiente para financiar a opera\u00e7\u00e3o de seu neg\u00f3cio. Uma empresa com saldo de caixa insuficiente para honrar com suas obriga\u00e7\u00f5es se torna insolvente, uma vez que a opera\u00e7\u00e3o de seu neg\u00f3cio n\u00e3o gera caixa, e sim consome.

      A insolv\u00eancia acontece, basicamente, por dois motivos:<\/p>\n\n\n\n

      1. A opera\u00e7\u00e3o da empresa \u00e9 muito robusta (estoques altos e prazos grandes para receber de seus clientes), ocasionando um alto ciclo financeiro.<\/p>\n\n\n\n

      2. A opera\u00e7\u00e3o do neg\u00f3cio n\u00e3o \u00e9 capaz de gerar capital de giro suficiente para se auto sustentar ou esse capital de giro est\u00e1 sendo utilizado para outras finalidades (investimentos, imobiliza\u00e7\u00e3o, retirada excessiva dos s\u00f3cios).

      Vamos a um exemplo:

      <\/p>\n\n\n\n

      \"\"<\/figure>\n\n\n\n



      Neste gr\u00e1fico, conseguimos observar que, dos 48 dias do Ciclo Operacional (C0), 28 dias s\u00e3o financiados pelos seus fornecedores (PMP). O prazo concedido pelos fornecedores \u00e9 uma fonte de financiamento n\u00e3o onerosa, e por isso, quanto maior melhor.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

      Por\u00e9m, a empresa recebe de seus clientes, em m\u00e9dia, num prazo de 48 dias (PMR). Assim, ela paga seus fornecedores antes de receber suas vendas, ocasionando um ciclo financeiro positivo. Isso significa que algu\u00e9m precisa financiar parte da opera\u00e7\u00e3o da empresa. Esse cen\u00e1rio gera uma necessidade de capital de giro para financiar a opera\u00e7\u00e3o da empresa em 20 dias (CF).

      Se a empresa n\u00e3o tiver um saldo em tesouraria suficiente para esperar o recebimento dos clientes, ela pode se tornar insolvente.

      <\/p>\n\n\n\n

      \"\"<\/figure>\n\n\n\n



      Neste gr\u00e1fico, estamos vendo o chamado Efeito Tesoura. Essa situa\u00e7\u00e3o acontece quando a Necessidade de Capital de Giro (NCG) aumenta mais que o Capital de Giro dispon\u00edvel na empresa, totalizando um Saldo de Tesouraria (ST) cada vez mais negativo.

      Em um caso de insolv\u00eancia financeira, a empresa ainda gera lucro e at\u00e9 pode estar aumentando seu faturamento, mas sua opera\u00e7\u00e3o n\u00e3o gera um caixa positivo.<\/p>\n\n\n\n

      Acho que minha empresa est\u00e1 em um cen\u00e1rio de Insolv\u00eancia Financeira. E agora? <\/strong><\/p>\n\n\n\n

      N\u00e3o se desespere! Existem formas de identificar e tratar esta doen\u00e7a, mas o tratamento depende de cada caso.<\/p>\n\n\n\n

      Alguns poss\u00edveis<\/strong> tratamentos, s\u00e3o: <\/p>\n\n\n\n

      • Renegociar d\u00edvidas onerosas de curto prazo<\/li>
      • Reduzir retiradas dos s\u00f3cios<\/li>
      • Adquirir empr\u00e9stimos n\u00e3o onerosos<\/li>
      • Vender imobilizado <\/li>
      • Resgatar aplica\u00e7\u00f5es de longo prazo<\/li>
      • Benchmark com outras empresas<\/li><\/ul>\n\n\n\n

        Procure o seu contador para conversar sobre o assunto, entender o que est\u00e1 acontecendo na sua empresa e qual o melhor tratamento para melhorar a situa\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n

        Este foi o \u00faltimo artigo da s\u00e9rie \u201cAs 4 principais doen\u00e7as das empresas\u201d. Fique atento aos sinais e esteja sempre em contato com o seu contador, que \u00e9 o profissional capacitado para cuidar da sa\u00fade da sua empresa. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

        Existem 4 principais doen\u00e7as que destroem com empresas e empres\u00e1rios aos poucos, e se voc\u00ea \u00e9 um empres\u00e1rio, voc\u00ea pode estar em uma delas, duas, todas ou nenhuma. Vem conferir. Overtrading Aumento minhas vendas, aumento minhas compras, mas n\u00e3o aumento o meu lucro.  E agora? Esses questionamentos s\u00e3o muito comuns aos empres\u00e1rios em algum momento […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[19],"tags":[],"class_list":["post-1146","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-todas-categorias"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1146","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1146"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1146\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1154,"href":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1146\/revisions\/1154"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1146"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1146"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/voyb.com.br\/home\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1146"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}